对交易者而言，还有什么比抓住巨大突破更令人兴奋呢？通常，突破入场是简单买入新高，但这常导致假突破。因此，最好在交易前等待成交量确认，因为大量突破往往能持续更久。

　　本文将介绍新的成交量突破指标，展示如何仅用成交量检测突破，有时甚至在价格突破前。之后会通过测试确定其功效。

　　该指标顾名思义，比较上涨日（正）和下跌日（负）成交量与总成交量的差值。计算方式为：从总成交量中减去负成交量总和，再除以指定时间段（一般30 - 40天）的平均交易量，最后除以周期乘以100进行归一化。理论上指标在±100间波动，常见于±80间。高于临界值（0 - 20）的正值看涨，负值看跌。

　　具体计算公式为：VPN =（VP - VN）/ MAV / PERIOD * 100。其中VP和VN是指标期间正负交易量总和，MAV是同期总交易量的移动平均线。每个交易日，若股票平均价格比昨天高出超1/10 ATR（平均真实范围），成交量归为正，反之为负。若平均价格差异在±0.10 ATR间，则忽略该交易量。平均价格是当天最高、最低价和收盘价的平均值。最后，取三天指数移动平均线平滑指标。

　　图1中，除2020年8月短暂时刻外，该指标四次越过临界值。Ideanomics, Inc.（IDEX）2019年首次突破后一周涨14%，第二次三天涨31%，第三次2020年6月两周飙升430%，最后一次2020年10月底18天涨280%。

　　图 1：成交量正负 (VPN) 指标。VPN 指标显示在 Ideanomics Inc. (IDEX) 的图表上，该公司是一家投资于电动汽车 (EV) 市场的公司。在底部窗格中，您可以看到 30 天 VPN 指标。当指标超过 10 时显示买入箭头。

　　这些示例用30天时间段和10的临界值，但非固定。有时为过滤价格或指标洗盘，可将周期增至40天或临界值增至20，或两者都增。这能过滤弱信号，减少回撤，但也会延迟信号或错过弱突破，降低利润。

　　图3中，大麻ETF将VPN周期增至40，临界值增至20，信号从五个减至两个，避免了2020年夏天和10月的回撤，但2020年4月信号晚两周，减少了该交易利润。

　　该指标适用于热门主题或趋势行业的小盘股和活跃股票，如可再生能源、电动汽车、疫苗股票、特殊目的收购公司等。若用于大盘股或标普成分股，别期望像前例那样的爆炸性突破。这些情况下，突破可能持续四个月，还可能收到大量虚假和误导性信号。如图4苹果图表，图5沃尔玛图表，30天VPN2020年有7次突破临界值，仅3次显著突破。较慢的40天VPN更准确，但信号少。

　　图 4：具有 30 天 VPN 的大盘股。在 Apple (AAPL) 到 2020 年 11 月的一年图表中，底部窗格显示 30 天 VPN 指标，垂直线。在大盘股的情况下，突破可以持续数月，如 这个例子。

　　图 5：大盘股，30 天和 40 天 VPN。该图表是沃尔玛 (WMT) 2019 年 12 月至 2020 年 11 月的图表。在第三个窗口窗格中，您会看到 30 天 VPN 指标，在底部窗格中您会看到 40 天 VPN 指标。通常，较慢的 40 天 VPN 产生的错误信号较少，但信号很少。

　　通常，仅用成交量预测大盘股突破更难，因有指数购买、基金投资组合再平衡、股票回购等其他影响交易决策因素。进入多头头寸后，要考虑退出策略。若指标低于其移动平均线或呈下降趋势低于零，明显退出信号是卖出，表明负交易量超正交易量。但单独用此退出条件测试效果不佳，应结合其他基于价格指标，以便更及时退出。

　　2、为减少熊市跌幅，添加市场衍生条件，当指数下跌超15%并低于其150天移动平均线时停止未平仓交易，主要在2020年3月市场冠状病毒崩溃期间关闭未平仓交易

　　因该指标适用于小盘股和当前活跃热门股票，用两个不同股票列表评估表现：一是罗素2000成分股，二是添加的100只热门趋势股票列表，包括电动汽车和可再生能源股票和ETF；冠状病毒疫苗和诊断库存；宅家和重新开放股票；以及大麻和比特币股票和ETF。图6展示了这些股票列表linux 查看vpn连接日志。

　　图 6：用于测试的 100 只活跃股票和 ETF 的列表。由于 VPN 指标在小盘股活跃股票上效果最佳，因此我使用两个不同的股票列表评估指标表现：罗素 2000 成分股和 100 只当前和近期趋势股票，截至本文撰写之时，即 2020 年 11 月。使用该指标时，活跃股票列表应 更新，新的活跃股票取代那些已经失宠的股票。

　　为涵盖广泛市场条件样本，计算了之前一年、两年、五年和十年期间的绩效指标。初始资本100,000美元，交易规模10,000美元，最大未平仓头寸限制10。第二天开盘执行信号，佣金每股1美分。还通过设置最低股价1美元，交易量100,000股，交易规模为交易量5%过滤非流动性股票。若进场信号超最大允许未平仓头寸或可用资金，则以更高交易量/平均比率交易，30天交易量是首选。

　　为评估VPN策略功效，将其性能与标准基准买入和持有方法比较，即购买和持有等量美元（100,000美元）的iShares Russell 2000指数ETF（IWM）。

　　为选VPN期限和最长持有期限（退出时间）最佳值，计算过去10年R2K股票系统性能（利润因子），VPN期限20 - 50天，持有期限5 - 100天。图7的3D优化图表显示，30 - 40天VPN周期效果最佳。但选最佳退出时间更复杂，因信号后期间利润因素波动大。放大图表后，注意到30天VPN期间，利润因子以约20天增量飙升，第一次在信号发出后15天，最后一次在70多天后。

　　图 7：3D 优化图表。R2K (Russell 2000) 股票清单上系统性能的 3D 优化图表显示为 2010 年至 2020 年的 10 年期间。该系统针对 X 上 5 至 70 天的持有期（退出）值进行了优化 - 轴和 VPN 周期在 Y 轴上为 20 到 50 天。利润因子绘制在 Z 轴上。产生利润因子 1.5 的参数组合突出于吃水线上方（蓝色水平面）

　　这是因股票在首次突破后至少会在一段时间内回落或盘整。如图2的GP图表，2020年5月突破轨迹非直线，而是五个细分市场全面发展。第一阶段15天温和涨27%，第二阶段10天整合后16天又飙升60%，第三阶段20天涨64%，第四回合涨33%，最后一回合在19%回调后10天飙升151%。完全突破共67个交易日，股价从1.9美元飙升至21美元，涨幅超1000%。与此一致，但仅在信号发出后55 - 70天的较长持有期间内保持一致。

　　为计算图8和图9测试统计数据，决定用30天VPN周期和15天退出周期。虽未产生最佳利润因素，但至少能检测到突破第一阶段。

　　图8展示了系统在过去一年、两年、五年和十年期间对罗素2000股票的表现，系统表现远超买入和持有。

　　图 8：RUSSELL 2000 股票的系统表现。在这里，您可以看到系统在截至 2020 年 11 月 25 日的过去一年、两年、五年和十年期间对罗素 2000 股票的表现。该系统的表现大大优于买入和持有。

　　图9展示了系统在100只活跃主题股票列表上过去一年、两年、五年和十年期间的表现，性能更好且风险更低。

　　图 9：Activestocks 观察列表上的系统性能。在这里，您可以在 100 只活跃主题股票的列表中查看系统在截至 2020 年 11 月 25 日的过去一年、两年、五年和十年期间的表现。有关风险指标的说明，请参见图 8 中的图例。

　　图8表格显示，对罗素2000股票进行一年、两年、五年和十年回测的测试模拟结果。该系统10年测试轻松击败买入并持投资者，以一半风险产生超两倍买入并持利润。一年测试更好，利润几乎是购买和持有IWM ETF的10倍。

　　然而，仅约50% - 55%交易盈利。但这足够持续赚钱，因平均获胜交易是平均亏损的1.5 - 2倍。不过，风险指标偏高，夏普比率低于0.80，系统资产缩水18% - 27%。夏普比率计算是将平均回报与无风险利率之差除以回报标准差。在此情况下，回报不稳定，致夏普比率低。

　　最大亏损交易由两只生物技术股票造成：2017年的Aravive（ARAV）和2020年的OncoCyte（OCX）。最大跌幅发生在2018年底大幅回调和2020年4月初与冠状病毒相关市场暴跌期间。

　　图9表格显示，用相同系统的100只活跃股票（列表见图6）的表现。此情况下，性能明显更好且风险更低。截至2020年11月底的最近一年期间，尽管2020年3月市场暴跌，这些股票利润是初始股本两倍多，准确度62%，风险更低。

　　最大化利润关键因素之一是交易正确股票。这些是热门行业或相对强势行业的股票，无论如何，都是近期成交量增加的活跃股票。还应记住，成功交易取决于谨慎风险管理，在此情况下风险管理更重要。

　　若错过最初突破，等待突破后上升趋势可能是从大批量突破中获利另一方式。尤其棘手的是确定如何以及何时在已出现强劲走势股票中建仓，因有时紧随其后的是同样强劲修正或横向盘整。

　　交易成功无圣杯，但不同观点有时能产生大不同。仅依价格行为交易常致错误信号，而交易大量突破确能提高成功几率。本文介绍系统非完整交易策略，旨在评估VPN指标功效。然而，当与其他不相关指标或模式一起使用时，可进一步提高该系统准确性。交易此系统或类似系统时，要记住，交易量增加会导致波动性和风险增加。成功交易首先取决于谨慎风险管理，并结合经常对您有利的技术交易信号。

　　该策略通过计算成交量指标及其移动平均线，并结合波动带和，检测高成交量突破。策略的目标是捕捉市场在成交量显著变化时的趋势突破机会，并通过波动带设置止损和止盈条件。